13 jan 2011: US dollar wint door afname begrotingstekort

Publicatiedatum : 13 januari 2011

Een positief element van de economische gebeurtenissen van gisteren in de United States, was een afname van het begrotingstekort van $150,4 miljard naar een tekort van $80,0 miljard. Na dit nieuws begon de USD aan een retracement ten opzichte van haar belangrijkste tegenhangers, maar bleek tot nog toe alleen in staat een om klein percentage goed te maken van de marktbeweging van gisteren.

Economisch nieuws

USD - Dalend begrotingstekort van US geeft boost aan USD voor de korte termijn
Na de bescheiden daling van gisteren lijkt de US-dollar nu weer op pad om tijdens de handel van vandaag positieve correcties te maken ten opzichte van haar meeste valutategenhangers. De EUR/USD herstelde zich vanmorgen reeds 34 punten en handelt op het 1.3110 prijslevel. De USD ervoer een vergelijkbare retracement ten opzichte van het Britse pond, die wat kleiner was in omvang en duur.
Een positief element van de economische gebeurtenissen van gisteren in de United States, was een afname op de balans van het Federale budget, dat ging van een tekort van $150,4 miljard naar een tekort van $80,miljard. Na dit nieuws begon de USD aan haar retracement, maar bleek tot nog toe alleen in staat om een klein percentage goed te maken van de marktbeweging van gisteren.
Er wordt verwacht dat het nieuws van vandaag beduidend meer invloed zal hebben. De eurozone en Engeland zullen beiden hun besluiten publiceren over de rentetarieven voor de korte termijn. Dit leidt bijna altijd tot een stijging van de volitaliteit in de markt. Bovendien zal de US haar cijfers van de handelbalans publiceren, waarvan wordt verwacht dat het een verdieping zal laten zien van het handelstekort van Amerika. Dat geeft aan dat er een afname is van de export van een geleidelijk sterker wordende valuta.
Wanneer het handelstekort inderdaad groter is geworden dan bestaat de mogelijkheid dat de USD in de handel van vandaag een kleine terugval zou kunnen vertonen Het grootste deel van het handelsvolume en de volitaliteit van vandaag zal waarschijnlijk komen van het nieuws vanuit Europa en Engeland.

EUR - Europese rentetarieven zullen heftige volitaliteit veroorzaken
De euro en haar Britse tegenhanger zullen vandaag waarschijnlijk met een serie belangrijke publicaties de drijfveer zijn van de marktbewegingen. De Europese centrale bank (ECB) zal haar laatste beslissing publiceren over de rentetarieven voor de korte termijn. Dit veroorzaakt altijd een stijging van de volitaliteit, door aanpassingen aan de portfolio's die volgen als reactie op de aankondiging.
Engeland zal eveneens haar besluit over de rentetarieven publiceren en bovendien haar Asset Purchase Facility. Hiervan wordt een vergelijkbare impact verwacht op het GBP. De aankondiging van de Bank of England (BOE) zal 45 minuten eerder uitkomen dan de publicatie van de euro zone, maar de korte afstand tussen deze aankondigingen zal zonder twijfel leiden tot scherpe bewegingen in EUR- en GBP-pairs.
Amerikaanse markten zullen bijdragen aan deze sterk beweegijke omgeving, met cijfers van de werkgelegenheid en handelsbalans om 13:30 GMT, maar traders zullen waarschijnlijk meer letten op wat er gebeurt in Europa. Mochten er verrassingen worden gepubliceerd vanuit de eurozone, of er een wijziging komen in het monetair beleid, dan zal de aanpassing van valutawaardes en de blootstelling van portfolio's deze valuta óf opdrijven naar nieuwe hoogten ten opzichte van hun rivalen, óf de stijging van gisteren terudraaien.

JPY - Sterkte JPY houdt aan, verzwakkende Japanse export en productie
De JPY blijft in een brede range handelen ten opzichte van de US-dollar, wat een aanwijzing kan zijn voor een evenwicht tussen twee dominante safe-havens. De Japanse yen lijkt echter ten opzichte van andere valuta wat terrein te verliezen. De EUR/JPY keerde vandaag weer terug tot boven de 109.00, voordat hij licht daalde naar een actuele prijs bij 108.80. De GBP/JPY zag vergelijkbare bewegingen, met een actuele prijs van 130.85.
De aanhoudende sterkte van de yen heeft de Japanse export omlaag gedrukt en de machineorders afgelopen maand doen afnemen met 3.0%. Het Japanse consumenten-sentiment lijkt te stijgen als gevolg van de nieuwe koopkracht van Japanse consumenten, maar dit zou kunnen worden getemperd door een afname van kredietverstrekkingen en een samenvallende afname van de geldvoorraad. Dit zal de JPY waarschijnlijk alleen maar omhoogdrijven op de lange termijn en zo de Japanse export verder beschadigen.

Ruwe Olie - De olieprijzen stijgen tot boven de $92 na een daling van de USD
De prijs van ruwe olie stijgt opnieuw, nu de US-dollar in een dip zit door positieve economische rapporten in Europa. De Italiaanse industriële productie groeide vorige maand meer dan 1.1% en de regional industriële productie van de eurozone steeg eveneens van 0.7% groei in de afgelopen maand naar 1.2% groei deze maand.
De daarop volgende steun voor de EUR heeft de greenback wat omlaag gedrukt, wat de grondstoffen wat extra momentum gaf om verder te stijgen. De prijs voor een vat olie steeg van een laagste punt op $90.80 van gisteren naar een actuele prijs van $92.02. Wanneer de USD vandaag terrein blijft verliezen ten opzichte van haar Europese tegenhanger, dan zal ruwe olie waarschijnlijk bullish blijven.

Technisch nieuws

EUR/USD
De Relative Strength Index (RSI)van dit pair lijkt recent het oversoldgebied te zijn binnengetrokken op de weekly chart, wat een aanwijzing kan zijn dat zich een opwaartse druk opbouwt voor dit pair. De Slow Stochastics vormen een nieuw bullish cross op de daily chart ter ondersteuning van deze mogelijheid. Long gaan lijkt vandaag de voorkeur te hebben.

GBP/USD
De bullish beweging van gisteren heeft de oscillatoren van dit pair nog niet in het overboughtgebied geduwd, maar de meesten lijkten dat wel te naderen. De Williams Percent Range op de daily chart laat echter wel een hoge overboughtprijs zien, wat een aanwijzing kan zijn voor een matige neerwaartse druk. Short gaan met tighte stops zou vandaag een goede beslissing kunnen zijn.

USD/JPY
De Williams Percent Range op de daily chart op dit pair lijkt het overboughtgebied te verlaten, wat een aanwijzing kan zijn voor een afnemende verkoopdruk. De Slow Stochastics vormen echter een bearish cross op de daily chart en lijken het pair nog steeds te beïnvloeden in een bearish richting. Short gaan lijkt de meer verstandige keuze, maar het pair zou kunnen gaan afvlakken.

USD/CHF
De prijs van dit pair lijkt trapsgewijs te dalen uit het overboughtgebied op de Williams Percent Range van de daily chart. Het accentueert daarmee het neerwaartse momentum van dit pair. Een nieuwe bearish cross van de Slow Stochastics op de daily chart ondersteunt deze mogelijheid. Short gaan zou vandaag tijdens de handel de voorkeur kunnen hebben.

De Joker

AUD/JPY
De Australische dollar lijkt de laatste dagen onder wat verkoopdruk te staan, terwijl de JPY aan kracht lijkt te winnen ten opzichte van de meeste van haar rivalen. De indicatoren van dit pair lijken dit vermoeden te staven. De Slow Stochastics op de wekelijkse chart en de MACD op de daily chart vormen beiden nieuwe bearish crosses en wijzin op een dalende prijs. Het lijkt er op dat forextraders vandaag een goede kans zouden kunnen hebben om winst te maken op de komende daling van de AUD, door vandaag short te gaan op dit pair.

Bron: Forexyard