12 jan 2011: Zwakke week voor de dollar

Publicatiedatum : 12 januari 2011

De euro kwam terug van haar laagste punt van dit jaar, na een stijging van de aandelen en een besluit van Japan om Europese obligaties te kopen als onderdeel van de European Financial Stability Facility. De prijs voor ruwe olie beëindigde dag boven de $90, na sterke biedingen voor de grondstof.

Economisch nieuws

USD - Greenback verzwakt maar staat het nieuwe jaar nog steeds in de plus
De dollar was vandaag lager ten opzichte van een fink aantal valuta, nadat het risicosentiment afnam door een gebrek aan US-publicaties op de economische kalender. De totale verkopen in december stelden investeerders teleur met een afname van 0.2% Er was een stijging verwacht van 1.1%. De economische cijfers vanuit de US waren de laatste tijd positief en versterkten de dollar, vooral sinds de start van dit jaar. De enige uitzondering was de werkgelegenheidscijfers van november, die niet voldeden aan de verwachtingen van economen.

In China publiceerde de PBOC haar gegevens over de recente FX-reserve. Die gaven aan dat haar FX-reserves in het vierde kwartaal van 2010 stegen met 199m USD, naar een record van 2.847m. De jaarlijkse toename van FX-reserves groeide met 448m USD, vergeleken met USD 453m vorige jaar en 472m in 2007.

Aan het eind van de handelsdag van gisteren was de EUR/USD van een openingsprijs van 1.2943 gestegen naar 1.2966. De GBP/USD steeg na een opening van 1.5557 tot een top van 1.5638, voordat het uiteindelijk sloot op 1.5600. De USD/CHF ging van een openingsprijs van 0.9685 naar 0.9737. US-aandelen waren vandaag sterker en de Dow Jones Industrials Average handelde 34 punten hoger, om te sluiten met een stijging van 0.30% op 11671.88.

De handel van vandaag toont wat meer actie op de economische kalender, met de publicatie van de importprijzen van de US om 13:30 GMT, gevolgd door de publicatie van de Fed's Beige Book om 19:00 GMT. De Beige Book zal waarschijnlijk een toename vertonen van economische activiteit in de US gedurende de afgelopen drie maanden. Support voor de EUR/USD ligt op op 1.2870, de low van het consolidatiepatroon van deze week. Resistance is te vinden op de low van 23 december op 1.3050.

EUR - Portugal onder de loep
De euro kreeeg vandaag een uitstel van haar bearish trend, na sterkere US-aandelen en een belofte van Japan om schulden aan te kopen van de Europese Financial Stability Facility (EFSF). Een 0.3% stijging in waarde van de Dow Jones Industrials Average hielp ook mee om de risk-appetite te vergroten.

Een aankondiging van het Japanse ministerie van Financiën en haar intentie om meer dan 20% van de obligaties van de EFSF aan te schaffen, gaven een boost aan de interesse in de euro. Traders dreven de 17-landenvaluta omhoog, niet alleen ten opzichte van de dollar maar ook ten opzichte van de Zwitserse frank.

Aan het einde van de handelsdag steeg de EUR/CHF scherp, van een openingsprijs van 1.2535 naar 1.2645. De EUR/JPY ging van 107.45 naar 108.13 terwijl de EUR/GBP gelijk bleef op 0.8315.

Ondanks de stijging van de euro lijkt de markt haar vizier te hebben gericht op Portugal als de volgende dominosteen die dreigt om te vallen in de door schulden verscheurde eurozone. Vandaag gaat Portugal op de markten op zoek naar 1,25 miljard euro. Analisten verwachten dat de vraag naar de schuld van het worstelende Europese land weinig zal opleveren, daar Portugal tot nog toe alle suggesties om financiering door de Europese centrale bank of het Internationaal Monetair Fonds te accepteren, heeft afgewezen. Mocht de verkoop van de schuld van Portugal niet goed door de markt worden geaccepteerd, dan zou de verkoop van de euro kunnen verdergaan en mogelijk de EUR/CHF kunnen testen op haar laagste punt ooit op 1.2399.

JPY - Yen zwakker door afname van risicosentiment
De yen daalde gisteren, nadat het risicosentiment verdween door de belofte van Japan om een deel van de Europese Financial Stability Facility aan te kopen. Dit en de stijging van aandelen, liet traders lager bieden op de yen. De vraag naar de yen daalde de hele dag, nadat traders de safe-havens zoals de JPY en de dollar verlieten en activa met hogere rendamenten aankochten, zoals de euro, ruwe olie en aandelen.

Aan het einde van de handelsdag was de yen ten opzichte van de USD gedaald van 83.01 naar 83.21. De EUR/JPY ging iets omhoog, van 107.45 naar 108.13.

Morgen verschijnen belangrijke cijfers van Japan, met de publicatie van de machineorders van afgelopen maand. Er wordt een sterk rapport verwacht, met orders die 2,2% hoger liggen in vergelijking met de daling van 1,4% in november.

Ruwe Olie - Prijs voor ruwe olie stijgt boven $91
De prijs van ruwe olie steeg gisteren boven het $91 level, nadat de zorgen over de bevoorrading na het sluiten van een pijpleiding in Alaska groter werden. Ruwe olie steeg van $89,18 naar $91,38 voordat het de dag beëindigde op $91.16.

De Trans-Alaska Pipeline werd afgelpen zaterdag gesloten als gevolg van een lek. Verwacht wordt dat tegen het einde van de week weer kan worden aangesloten en dat kort daarna weer kan worden geleverd. Met de sluiting van de Alaskan pipeline is de levering van olie uit Alaska bijna tot stilstand gekomen. 95% van het olietransport van de staat hangt af van deze pijpleiding.

Vandaag zullen handelaren in ruwe olie kijken naar de belangrijke US-publicatie van de wekelijkse inventarisatie van de voorraad ruwe olie. De marktverwachtingen liggen bij een lichte stijging van 0,4 miljoen vaten. Dit staat in contrast met de grote onverwachte afname van de vooraad met 4,2 miljoen van afgelopen week. Traders zouden moeten letten op de korte-termijn support- en resistancelevels voor ruwe olie op $86,80 en $92,50.

Technisch nieuws

EUR/USD
Het pair is begonnen aan een bullish correctie, na een dieptepunt op 1.2870, dat dient als een eerste supportlevel. Resistance voor het pair is te vinden op de low van 23 december op 1.3050, gevolgd door het 200-dagen moving average, dat vandaag ligt op 1.3080. Verdere resistance kan worden gevonden bij de neerwaartse trendline van het hoogste punt in november op 1.3110.

GBP/USD
In de vroege handel brak het pair door de neerwaartse trendline vanaf de top van begin november. De aankopen werden uiteindelijk gestopt door de lijn van het 50-dagen moving average op 1.5660. Mocht er verder worden aangekocht, dan zou het pair kunnen stijgen naar het 100-dagen moving average op 1.5775. Support is te vinden op de stijgende supportline onder de prijsactie van laat december en begin januari, op 1.5430.

USD/JPY
Een consolidatiepatroon als gevolg van de scherpe waardering van het pair heeft geleid tot een bullish vlagpatroon. Een breakout uit dit patroon heeft de potentie om het pair omhoog te duwen, met een schatting van een prijs net boven de top in december op 84.50.

USD/CHF
De bullishness voor het pair houdt aan. De afsluiting van gisteren lag boven de trendline die sinds juni 2010 standhield. De stijging van het pair werd echter afgekapt op de vorige stijgende trendline van de dieptepunten in oktober en november, die dienden als resistance. Bij dit pair wordt gevraagd om geduld. Alleen een long-position met een beweging boven deze eerdere trendline is een optie.

De Joker

Zilver
Zilver steeg scherp, na een support-stop op het $28.30 level. Resistance werd gevonden op de stijgende trendline die eind augustus 2010 begon. Forextraders zouden long kunnen gaan op de grondstof, met een resistance op $30.25, gevolgd door het hoogste punt ooit op $31.21.

Bron: Forexyard