4 jan 2011: Dollar keldert nadat investeerders terugkeren naar riskantere activa

Publicatiedatum : 4 januari 2011

De US-dollar gleed weg ten opzichte van de euro, na een een rally op de wereldwijde aandelenmarkten. De rally gaf investeerders aanleiding om terug te keren naar meer rendabele, riskantere activa en weg van de USD. Met het recente marktoptimisme blijven traders wellicht een kleine neerwaartse trend zien bij de dollar, nu haar posities worden afgesloten voor de overstap naar meer rendabele activa.

Economisch nieuws

USD - Dollar daalt door nieuwe risk-appetite
De US-dollar daalde maandag ten opzichte van de EUR en CHF en wiste daarmee een deel van de stijging van de vroege morgen weer uit, nadat bemoedigende economische cijfers vanuit de US traders aanzette tot een overstap naar riskantere, meer rendabele activa. Bij de afsluiting van gisteren was de greenback gedaald ten opzichte van de EUR en stuwde het veel verhandelde valutapair daarmee naar 1.3360. De dollar reageerde ongeveer hetzelfde ten opzicht van de Zwitserse frank en sloot op 1.5485.
De ISM manufacturing index steeg vorige maand naar 57,0, bijna hetzelfde als de voorspellingen van 57,1. De productiesector groeide de afgelopen maanden stelselmatig, wat aangeeft dat het tempo van het economisch herstel hoger zou kunnen worden. Ook de uitgaven voor contructiewerkzaamheden steeg voor de derde achtereenvolgende maand en gaf daarmee een positief signaal af voor US-groei.
De economische rapporten van maandag versterkten de US Treasury rendementen, maar dat was niet genoeg stimulans om de paar actieve deelnemers aan de markt ertoe aan te zetten om dollars te blijven aankopen. De traders zagen het nieuws eerder als een reden om op zoek te gaan naar meer riskante activa. US aandelen en ruwe olie hoorden bij de grootste begunstigden van deze groeiende vraag.
Vandaag is de meest belangrijke economische indicator die zal worden gepubliceerd vanuit de US, die van de fabrieksorders om 15:00 GMT. Traders zullen aandachtig letten op de aankondiging van vandaag, daar een sterker dan verwacht resultaat de risk appetite op de korte termijn verder zou kunnen opdrijven.

EUR - EUR stijgt op alle fronten
De euro steeg maandag sterk tegen de meeste van haar belangrijkste valutapairs door een stijging van de US-aandelen, hoewel de stijging waarschijnlijk tijdelijk is, gezien de twijfels over de mogelijkheden van de leden van de eurozone in de obligatiemarkten. De 17-landenvaluta steeg opnieuw ten opzichte van de US-dollar en sloot rond 1.3350. De EUR reageerde ongeveer hetzelfde ten opzicht van het GBP, waarbij het pair steeg van 0.8540 naar 0.8625.
De magere handel, als gevolg van vakanties in Tokyo en London, voegden toe aan de volatiliteit bij de euro. De opname van Estland in de eurozone hielp eveneens het positieve sentiment voor de regio te laten stijgen.
De EUR stond onder invloed van een rally van de US-aandelenmarkt en een bearish dollar. Een groei bij de aandelen zette investeerders ertoe aan om zich weer in te kopen in de EUR, toen ze tijdens de handel van maandag weer gingen zoeken naar een terugkeer naar grondstofgerelateerde, meer rendabele valuta.
Vandaag zullen traders willen letten op de US FOMC Meeting Minutes, die zal worden gepubliceerd om 19:00 GMT. Mocht hieruit opnieuw een verdere verbetering blijken van de US-economie, dan zou de euro haar actuele koers kunnen aanhouden en zelfs het 1.3500 resistancelevel ten opzichte van de greenback kunnen bereiken.

JPY - Yen lager ten opzichte van belangrijkste valutapairs
De Japanse yen zag gisteren een zwaar bearish handelssessie en verloor terrein op al haar valutapairs. De JPY daalde ten opzichte van de USD en sloot rond 81.75. Daarnaast verloor de yen bijna 100 pips ten opzichte van de EUR en sloot op 109.10. Ook verloor de yen meer dan 80 pips ten opzichte van de CHF.
De trend van de JPY zal vandaag worden beïnvloed door de de rallies van haar belangrijkste valutapairs. Het lijkt er op dat de USD en EUR vandaag weer een actieve handel zullen meemaken, vooral ten opzichte van de Japanse valuta.
Traders zouden goed moeten letten op nieuws vanuit de US en Europa. Deze economieën zullen vandaag de beslissende factoren zijn in de beweging van de JPY, vooral de FOMC Meeting Minutes om 19:00 GMT. Het is traders tevens aan te raden om elk onverwachte commentaar te volgen van belangrijke Japanse overheidscijfers, want die zullen in alle waarschijnlijkheid eveneens leiden tot verdere JPY volatiliteit.

Ruwe Olie - Ruwe olie handelt op hoogste punt in 27 maanden
De olieprijzen stegen maandag naar een piek in 27 maanden, nadat positieve productiecijfers uit de US en Europa en voorspellingen van koud weer, het optimisme over economische groei en een toenemende vraag naar energie nieuwe kracht gaf. Ruwe olie steeg naar $92.56 per vat, haar hoogste punt sinds begin oktober 2008, voordat het zich terugtrok naar $91.51.
De productie in de United States en Europa versnelde in december en de groei in China en India vertraagde naar een meer houdbaar niveau. Dat ondersteunde de groeiende beweging van investeerders om over te stappen op grondstofgerelateerde en meer rendabele valuta.

Technisch nieuws

EUR/USD
De 4-hour chart laat gemengde signalen zien, waarbij de RSI schommelt in neutraal gebied. De Slow Stochastics op de daily chart vormen echter een nieuw bearish cross, wat aangeeft dat er in de nabije toekomst een bearish correctie zou kunnen plaatsvinden. Short gaan zou een verstandige keuze kunnen zijn.

GPB/USD
Het pair handelt al een tijdje in een range, zonder een specifieke richting. De Slow Stochastics op de daily chart geven gemengde signalen af. Ook de 4-hour chart geeft geen duidelijke richting aan. Het lijkt vandaag een goede korte-termijnstrategie om te wachten op een duidelijker signaal op de uurchart.

USD/JPY
Het USD/JPY-pair ervoer gisteren een bullish trend. Het lijkt er echter op dat deze trend wel eens zou kunnen eindigen. De Williams Percent Range van de 4-hour chart geeft het pair aan in overboughtgebied, wat er op kan duiden dat er elk moment een neerwaartse correctie zou kunnen komen. Short gaan met tighte stops zou een verstandige keuze kunnen zijn.

USD/CHF
Het pair heeft de afgelopen dagen veel bearish gedrag laten zien. De technische cijfers lijken echter aan te geven dat deze trend elk moment zou kunnen omkeren. De Slow Stochastics op de daily chart lijken bijvoorbeeld aan te geven dat er een bullish reversal in aantocht is. Een opwaartse trend voor vandaag wordt tevens gesteund door de RSI. Long gaan met tighte stops zou zich kunnen uitbetalen.

De Joker

Ruwe Olie
De prijs van ruwe olie steeg de laatst twee dagen flink en piekte op $92.50 per vat. De RSI op de 4-hour chart drijft echter in overboughtgebied, wat aangeeft dat de recente bullish trend aan kracht verliest en er een bearish correctie zou kunnen komen. Dit zou voor forextraders een goede mogelijkheid kunnen zijn om de nieuwe trend op te pakken in een vroege fase.

Bron: Forexyard