14 dec 2010: Markt voorzichtig in aanloop naar FOMC Meeting Statements

Publicatiedatum : 14 december 2010

Er wordt verwacht dat de Federal Reserve vandaag haar benchmark Interest Rate ongewijzigd rond de nul zal laten, terwijl traders zich opmaken voor een drukke nieuwe ronde. De Fed Statement wordt gezien als een beoordeling van de economische toestand in de grootste economie ter wereld en -nog belangrijker- als een economisch vooruitzicht. De verklaring zal waarschijnlijk de richting bepalen voor de greenback voor de korte termijn.

Economisch nieuws

USD - Dollar daalt in aanloop naar dag vol nieuws
De dollar daalde maandag op een breed vlak ten opzichte van de andere grote valuta. Dit was mede een gevolg door zorgen dat een belastingverlaging in de US het toch al flinke begrotingstekort zou kunnen vergroten, in een tijd waarin de Federal Reserve zich verbonden weet met een aangepast monetair beleid. Bij de afsluiting van gisteren daalde de USD scherp ten opzichte van de EUR en stuwde het veel verhandelde valutapair naar 1.3390. De dollar reageerde ongeveer hetzelfde ten opzicht van het GBP en sloot op 1.5860.
Zorg over het handels- en begrotingstekort van de US maken investeerders altijd onzeker, maar ze werden het afgelopen jaar overschaduwd door de ineenstorting van de huizenmarkt, slechte hypotheken en hun druk op het bank- en financiëel systeem. Nu de economie zich wat lijkt te herstellen richten de investeerders hun focus weer op het begrotingstekort.
Vandaag zijn alle ogen gericht op de verklaring van de US Federal Funds Rate, die staat gepland voor 19:15 GMT. De heersende mening is dat de Fed de rente stabiel rond de nul zal houden, zoals al sinds december 2008. De Fed Statement wordt gezien als een beoordeling van de economische toestand in de grootste economie ter wereld en -nog belangrijker- als een economisch vooruitzicht. De verklaring zal waarschijnlijk de richting bepalen voor de greenback voor de korte termijn.

EUR - EUR sterker op alle fronten
De EUR werd maandag sterker ten opzichte van de meeste van haar grote tegenhangers, toen traders een meer tolerante risicohouding aannamen nadat China afzag van een stijging van de rentetarieven. Het resultaat daarvan was, dat de 16-landenvaluta haar stijging ten opzichte vanuit de US-dollar door trok tot boven $1.34 en momenteel handelt rond 1.3390. De EUR reageerde ongeveer hetzelfde ten opzicht van de JPY en het pair steeg van 110.65 naar 112.75.
Het besluit van China om haar rentetarieven niet te verhogen als onderdeel van een inflatie-bestrijdingsprogramma, hielp bij de toename van het algemene risk-appetite en stuwde de olieprijzen en aandelen omhoog. Een aantal traders zei ook dat ze hoopten dat de Europese Unie, tijdens haar meeting van deze week, zal werken aan een permanent fonds voor de ondersteuning van landen met problemen. Dit hielp mee aan het herstel van de euro.
Investeerders moeten letten op de aanhoudende ongewone prijsschommelingen bij de EUR/USD, terwijl het pair probeert om zich te stabiliseren en nieuwe support- en resistancelijnen probeert te vinden. Grote prijsveranderingen zoals deze zijn niet standaard en geven fantastische kansen om mooie winsten te halen uit de prijsschommelingen.

JPY - Yen behaalt gemengde resultaten tegen belangrijkste valuta
De JPY beëindigde de handelssessie van gisteren met gemengde resultaten ten opzichte van de grote valuta. De Japanse yen steeg maandag opnieuw ten opzichte van de US-dollar en eindigde rond 83.45, te midden van een brede verkoop van de greenback. De yen reageerde ongeveer hetzelfde ten opzicht van het GBP en het pair daalde van 133.04 naar 132.30. De JPY was bearish, verloor meer dan 100 pips tegen de EUR en sloot op 111.70.
Vandaag zal de beweging van de JPY waarschijnlijk onder invloed staan van de publicatie van de Tankan Manufacturing Index. Deze index is een hoofdindicatie van de economische gezondheid van het land. De verwachting is dan ook dat er snelle reacties kunnen komen op marktveranderingen. Een verandering in het sentiment kan een vroeg signaal zijn van toekomstige economische activiteit, zoals uitgaven, verhuur en investeringen.

Ruwe Olie - Prijs voor ruwe olie blijft stijgen
Ruwe olie steeg naar het $89 level, nadat China haar rentetarieven ongewijzigd liet en nadat een rapport liet zien dat de raffinaderijen van het land in de afgelopen maand records scoorden, wat aangeeft dat de wereldwijde vraag zal blijven stijgen.
Bovendien worden olie en andere grondstoffen voor de wereldwijde handel bepaald in dollars en hebben ze de neiging om te stijgen wanneer de US-valuta daalt. Ze worden dan goedkoper voor houders van andere valuta. Het afstand nemen van de dollar als basis voor de prijs van de belangrijkste grondstof ter wereld zou de greenback verder kunnen verzwakken.
Vooruitkijkend wordt traders aangeraden om goed te letten op de wereldwijde aandelenmarkten en op de belangrijkste economische indicaties die worden gepubliceerd vanuit de US en eurozone, om zo de volgende bewegingen van de olieprijzen te voorspellen.

Technisch nieuws

EUR/USD
De EUR/USD was gisteren in toenemende mate bullish en staat op het moment op het level van 1.3395. De Slow Stochastics op de daily chart voorspellen dat dit pair vandaag verder zal stijgen. De Slow Stochastics op de 4-hour chart geven echter signalen af dat er een bearish reversal gaat komen. Het lijkt verstandig om dit pair vandaag pas op te pakken na duidelijkere signalen.

GBP/USD
De RSI van het pair verkeert op het moment bij de bovenste grens op de daily chart, wat een aanwijzing kan zijn voor een mogelijke neerwaartse correctie. De neerwaartse richting van de Momentum Oscillator op de hourly chart ondersteunt eveneens deze optie. Wanneer de doorbraak plaatsvindt, dan zou short gaan met tighte stops een goede strategie kunnen zijn.

USD/JPY
Het pair is al een tijdje in een range aan het handelen, zonder specifieke richting. De Slow Stochastics op de daily chart geven gemengde signalen af. Bovendien geeft ook de 4 hour chart geen duidelijke indicaties. Wachten op een duidelijker signaal op de hourly charts, zou vandaag een goede strategie kunnen zijn.

USD/CHF
Het pair vertoonde gisteren zwaar bearish gedrag. De technische cijfers lijken echter aan te geven dat deze trend binnenkort zou kunnen omkeren. De RSI op de 4-hour chart geeft bijvoorbeeld aan dat er een bullish reversal in aantocht is. Een opwaartse trend voor vandaag wordt ook ondersteund door de RSI van de hourly chart. Long gaan met tighte stops zou zich vandaag kunnen uitbetalen.

De Joker

CHF/JPY
De aanhoudende opwaartse beweging van dit pair heeft eindelijk haar RSI in het overboughtgebied geduwd op de 8-hour chart. Bovendien lijken de Slow Stochastics met een bearish cross te duiden op een komende neerwaartse correctie. Forextraders kunnen wachten de op de neerwaartse doorbraak op de uurchart en short gaan, om zo mee te surfen op de golfbeweging.

Bron: Forexyard