13 dec 2010: Zorg over de schuldenlast blijft drukken op de euro

Publicatiedatum : 13 december 2010

Het grootste onderwerp voor de handelssessie van deze week blijft de Europese schuldencrisis. Het is nu algemeen aanvaard dat de Ierse financiële bailout faalde om de markten te kalmeren en het mogelijk overslaan van schuldproblemen blijft druk uitoefenen op de euro.

Economisch nieuws

USD - Dollar stijgt als gevolg van positieve economische gegevens
De US-dollar werd sterker ten opzichte van de meeste van haar grote valuta-rivalen tijdens de handelssessie van afgelopen week. De dollar won meer dan 200 pips ten opzichte van de euro en het EUR/USD-pair handelt nu beneden het 1.3200 level. De dollar steeg ongeveer 100 pips ten opzichte van de Japanse yen en het USD/JPY-pair handelt boven het 84.00 level.
De bullish trend van de dollar was een gevolg van verschillende economische publicaties, die een indicatie vormden dat het economisch herstel zich voortzet. Het wekelijkse Unemployment Claims rapport liet zien dat het aantal Amerikanen dat voor hun eerste week een werkloosheidsuitkering aanvroeg, afgelopen week met 17.000 daalde naar 421.000, van een herziene 438.000 aanvragen in de week daarvoor. Bovendien daalde het handelstekort van de US meer dan werd voorspeld in oktober. Het gat kromp met 13% naar $38,7 miljard, ver beneden het verwachte tekort van $43,5 miljard. Het tekort verminderde doordat de export het sterkst was sinds augustus 2008, als gevolg van importrecords vanuit de US naar Mexico en China.
Deze week lijkt dinsdag de meest actieve handelsdag te worden. Dan staan er verschillende belangrijke economische publicaties gepland. De US Retail Sales rapporten, de Producer Price Indices en de Federal Funds Rate zullen dan waarschijnlijk voor fink wat beweging zorgen. Traders wordt verder aangeraden om woensdag de Consumer Price Indices en de Long-Term Purchases rapporten te volgen en op donderdag de Building Permits en de Philadelphian Manufacturing Index, daar deze waarschijnlijk eveneens een duidelijk impact zullen hebben op de greenback.

EUR - Val van de euro gaat door tijdens blijvende zorg over schulden
De euro daalde in de handel van afgelopen week ten opzichte van bijna alle grote valuta. De euro daalde meer dan 200 pips ten opzichte van de US-dollar en het EUR/USD-pair handelt momenteel bij het 1.3180 level. De euro daalde ook ongeveer 150 pips ten opzichte van het Britse pond. De correctie van de euro ten opzichte van de Japanse yen is ook afgelopen en de EUR/JPY pair daalde naar het 100.50 level.
De val van de euro zette zich afgelopen week voort, als gevolg van hardnekkige zorgen dat de Europese schuldencrisis zal verergeren. De markt vreest een mogelijk verspreiding van de schuldproblemen, die hadden moeten worden opgelost door de financiële bailout van Ierland. De grootste zorg is dat Portugal of zelfs Spanje, eveneens financiële support zullen zoeken. Die zou niet gegeven kunnen worden door de Europese Unie.
Gisteren hebben Duitsland en Frankrijk er op aangedrongen om noodzakelijke maatregelen te nemen om de valuta te beschermen. Duitslands kanselier Angela Markel en Franse president Nicola Sarkozy zeiden dat de overleving van de euro niet ter discussie staat. Ze hebben tevens het uitgeven van gezamelijke obligaties uitgesloten en weigeren iedere verhoging van het reddingsfonds van mei.
Deze week wordt traders aangeraden om de ontwikkelingen te volgen over de Europese schuldproblemen, daar dit waarschijnlijk de markt in de nabije toekomst zal domineren. Traders wordt verder aangeraden om de belangrijkste Europese economische publicaties te volgen, vooral die van Duitsland. Deze hebben waarschijnlijk eveneens een grote invloed op de euro.

JPY - Yen sluit bearish weeksessie af
De Japanse yen daalde tijdens de handelssessie van afgelopen week ten opzichte van de meeste van haar grote tegenhangers. De yen daalde ongeveer 100 pips ten opzichte van de US-dollar en het USD/JPY-pair handelt nu bij het 84.00 level. De yen viel ook zo'n 200 pips ten opzichte van het Britse pond, nadat het GBP/JPY cross een hoogste punt bereikte op 133.00.
De yen daalde afgelopen week, nadat positieve indicaties van de US-economie investeerders er toe aanzette om uit te zien naar riskantere activa, zoals het Britse pond. Afgelopen week werd bekend dat het Amerikaanse handelstekort in november verrassend was gedaald. Bovendien daalde het aantal nieuwe aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de US afgelopen week. Dit heeft het optimisme aangewakkerd dat de economie van de US zich inderdaad aan het herstellen is en dat heeft de risk-aversion in de markt verminderd.
Voor de komende week wordt traders aangeraden om de Tankan Manufacturing Index en het Tertiary Industry Activity rapport te volgen. Deze zullen waarschijnlijk een grote invloed hebben op handel in de yen. Traders zouden ook de belangrijkste economische updates vanuit de US in de gaten moeten houden en er mee moeten rekenen dat verdere positieve resultaten van de US-economie de yen verder zou kunnen verzwakken.

Ruwe Olie - Ruwe olie daalt beneden $88,00 per vat
De ruwe olie had de afgelopen week een relatief kalme handelssessie, maar vrijdag daalde de olie meer dan 200 pips naar $87,10 per vat. Het grootste deel van de week handelde ruwe olie tussen $87,60-90,70 per vat.
De ruwe olie daalde vrijdag, nadat China de eisen voor de bankreserve verhoogde om daarmee de inflatie te bestrijden. De Chinese inflatie steeg naar het hoogste punt in 28 maanden, van 4,4% in oktober naar 5,1% in november. Bovendien is de OPEC overeengekomen om haar productiedoelen ongewijzigd te laten, wat een voorspelling lijkt dat de groei zal vertragen.
Vooruitkijkend naar deze week wordt traders aangeraden om de belangrijkste economische publicaties te volgen vanuit de US en de eurozone. Deze zullen waarschijnlijk een duidelijk invloed hebben op handel in ruwe olie. Traders zouden ook het US rapport over de voorraad ruwe olie op woensdag in de gaten moeten houden, daar ook deze publicatie over het algemeen een directe invloed heeft op de markt.

Technisch nieuws

EUR/USD
Sinds het pair steeg naar het 1.3410 level is het bijna constant gedaald. Het handelt momenteel bij het 1.3180 level. Nu de RSI op de 4-hour chart beneden de 30-lijn is gekomen, lijkt het er op dat het pair zal blijven dalen, met potentie om het 1.3100 level te bereiken.

GPB/USD
De bullish correctie van de cable lijkt haar piek te hebben bereikt op het 1.5860 level. Zowel de Slow Stochastics op de daily chart en de MACD op de 4-hour chart vormden een bearish cross, wat aangeeft dat er een downtrend kan komen. Vandaag zou short gaan de juiste keuze kunnen zijn.

USD/JPY
Ondanks een kleine bearish correctie blijft het USD/JPY-pair goed runnen. Het handelt nu boven het 84.00 level. Het volgende duidelijk resistantlevel ligt op 84.40. Mocht het pair hier doorheen kunnen breken, dan zou de USD/JPY zelfs het 85.50 level kunnen halen.

USD/CHF
Het pair handelde afgelopen week binnen een beperkte range, tussen de 0.9725 en 0.9910 levels. Het pair zal waarschijnlijk vandaag actief blijven handelen en het 0.9910 level kunnen testen. Mocht het pair door het resistancelevel kunnen breken, dan zou het kunnen stijging naar het 1.0000 level. In het andere geval zal het waarschijnlijk terugzakken naar het 0.9800 level.

De Joker

Goud
Goud bereikte afgelopen week het hoogste punt ooit, op $1,431 per ounce. Een technische correctie bleef echter niet lang uit en nu handelt het goud rond $1,385 per ounce. Nu de MACD op zowel de 4-hourly en de daily chart omlaag wijst, lijkt het er op dat de bearish trend zich zou kunnen voortzetten. Dit zou voor forextraders een goed moment kunnen zijn om een populaire trend op te pakken.

Bron: Forexyard