2 dec 2010: Run van Euro en aandelen signaliseert mogelijke verschuiving van tradersentiment

Publicatiedatum : 2 december 2010

Sterke cijfers over particuliere inkomens dreven vandaag de aandelen omhoog. Hetzelfde gebeurde bij activa met een hoger rendament, zoals de Aussie dollar en ruwe olie. De dollar en de yen werden sterk verkocht, terwijl de euro voor de eerste maal in zeven dagen steeg ten opzichte van de greenback.

Economisch nieuws

USD - Run van de dollar stopt
De US-dollar daalde voor de eerste dag in meer dan een week ten opzichte van de euro, nadat de risk-appetite beduidend groeide. De handel van vandaag werd sterk beïnvloed door de publicatie van een beter dan verwacht ADP Non-Farm werkloosheidrapport. De cijfers over de particuliere inkomens kwamen op 93k, bij marktverwachtingen van 70k.
Traders werden ook wat gerustgesteld nadat het gerucht zich verspreidde over een grotere bijdrage van de US aan het stabiliteitsfonds van het IMF. Dit voorzag in de dringend noodzakelijke steun voor de euro en andere riskantere valuta ten opzichte van de dollar, zoals het Britse pond en de Aussie dollar. Dit gerucht werd echter later ontkend door US-functionarissen en de meeste valuta vielen terug van hun hoogste dagscore als gevolg van die ontkenning.
De EUR/USD handelde vandaag na een openingsprijs van 1.3009, hoger op 1.3130. De GBP/USD opende de dag op 1.5580 en steeg naar 1.5615. De AUD/USD steeg scherp naar 0.9670, na een openingsprijs van 0.9569. Aandelen waren beduidend sterker en de Dow Jones Industrials Average steeg 2.3%.
Wekelijkse werkloosheidscijfers richten de aandacht op de US cijferpublicaties, die morgen gepland staan. De verwachting is een stijging van 425k nieuwe werkloosheidsmeldingen. Afgelopen week werden 407k nieuwe aanvragen ingediend. Verder worden de maandelijkse lopende woningverkopen gepubliceerd. Economen voorspellen een afname van 0.7%, na een daling van 1.8%in de laatste maand.
De bouncer van gisteren bij de EUR/USD kan een tijdelijke correctie in de downtrend zijn geweest. Of zou het wat groters kunnen zijn, dat samengaat met de stijging van de olieprijzen en aandelen? Support en resistance voor de EUR/USD liggen op 1.2960 en 1.3310.

EUR - Euro krijgt rust na daling
De euro kreeg een tijdelijke rustpauze van haar sterke daling over de afgelopen anderhalve week, nadat het negatieve risksentiment afnam en traders activa met hoger rendament namen.
Ondanks de opleving voor de euro werd er vanuit Europa meer negatief nieuws gepubliceerd met betrekking tot de financiële problemen. Portugals staatsschuld kreeg een negatieve waarschuwing van rating agency Standard & Poor's.
Europa is opnieuw betrokken in een financiële crisis en de angst voor een besmetting heeft traders ertoe aangezet om de laatste twee weken de euro te verkopen. Vandaag wist de 16-landenvaluta echter terug te kaatsen. De rally bij de EUR/USD hoeft niet per se een geïsoleerde gebeurtenis te zijn, daar de de stijging van het valutapair samenvalt met de duidelijk grotere belangstelling in aandelen, ruwe olie en andere hoger renderende activa.
Vandaag zullen traders de publicatie van de Minimum Bid Rate van de Europese centrale bank (ECB ) volgen, naast een toespraak van ECB President Jean-Claude Trichet. Elk commentaar van Trichet dat duidt op verdere steun voor Ierland of andere Europese landen met financiële problemen, zou kunnen helpen om de rally van de euro verder te stuwen. Er zijn speculaties over een aankondiging van een obligatie-aankoopprogramma van de ECB. Mocht dit gebeuren, dan zou dit een positieve invloed kunnen hebben op zowel de euro als op aandelen.

JPY - Yen daalt en Aussie dollar stijgt nadat angst in de markt afneemt
De yen blijft verzwakken in het zicht van de Europese schuldencrisis. Gisteren daalde de Japanse valuta scherp toen traders zochten naar riskantere, hoger renderende activa.
De USD/JPY steeg naar haar hoogste punt in 3 maanden op een prijs van 84.38. Het pair eindigde de dag op 84.15, na een openingsprijs van 83.52. De EUR/JPY steeg scherp naar 110.43, na een opening op 108.67.
Met een stijgende risicohandel presteerde de Aussie dollar gisteren ook sterker. De AUD/USD steeg naar een hoge afsluiting op 0.9700. Het pair verloor echter veel van haar winst en daalde naar 0.9640, als gevolg van de publicatie van lager dan verwachte verkopen in de detailhandel. De maandelijkse cijfers gaven 1.1% aan, na verwachtingen van een 0.4% stijging.
Zowel de yen en de Aussie dollar zullen worden beïnvloed door de US-cijferpublicaties van later vandaag. Gebeurtenissen in Europa zullen ook een invloed hebben op de bewegingen van de Aziatische valuta. Traders zouden daarom de wekelijkse US-cijfers over de werkloosheid en het commentaar van ECB President Jean-Claude Trichet moeten volgen. USD/JPY support en resistance liggen op 83.35 en 84.40.
De daily chart laat zien dat de AUD/USD werd getest, maar heeft gefaald om de bullish trend vanaf begin juni te doorbreken. Dit zou voor traders een goed moment kunnen zijn om long te gaan, met een beschermende stop onder de trendline.

Ruwe Olie - Ruwe olie stijgt 2.5%
De prijs van ruwe olie schoot tijdens de handel van gisteren 2.5% omhoog, toen traders de Europese fiscale crisis -in ieder geval voor de korte termijn- achter zich lieten en zich richtten op een groeiende US-economie. Ook was er een gerucht over een steun van de US aan het IMF voor een eventuele Europese financiële oplossing.
Gisteren werd een top van $86.94 bereikt; de hoogste prijs voor ruwe olie in twee weken. Ruwe olie beëindigde de dag op $86.37, na een scherpe stijging vanaf de openingsprijs op $84.40.
De economische cijfers uit de US hadden een flinke invloed op traders, toen de particuliere payrolls van de US betere cijfers publiceerden dan verwacht, naast een stijging in de productie van de US. Een zwakkere dollar hiep eveneens om de prijs van ruwe olie op te drijven. De combinatie van positieve economische cijfers en een dalende dollar dreef traders naar de zeer rendabele grondstof.
Verrassend genoeg stelde de inventarisatie van de wekelijkse vooraad ruwe olie de traders teleur, met een vooraad die steeg met 1,1m vaten, bij verwachtingen van een afname van 0.8m vaten. De negatieve uitslag wist echter de rally in de olieprijzen niet te stoppen.
Om de rally van de olieprijzen voort te kunnen zetten zal de prijs het $87.10 resistance level moeten doorbreken, op weg om het hoogste jaarniveau te testen op $88.34.

Technisch nieuws

EUR/USD
Gisteren doorbrak het pair een daling van 7 dagen. De opleving zou van korte duur moeten zijn, met meer verkopen van de euro onderweg. Traders zouden de lage channel-lijn van de dieptepunten van midden november als supportdoel kunnen nemen op 1.2890. Een verder target zou het 61.8% retracement level van de beweging van juni tot november kunnen zijn.

GPB/USD
De downtrend van het pair lijkt te stoppen 1.5500, het 38.2% retracement level van de beweging van mei tot november. Resistance voor de korte termijn is te vinden op het dieptepunt in oktober en de top van gisteren op 1.5650. Mocht het pair boven dit resistance level sluiten, dan zou verdere bullishness mogelijk zijn, met een target op het dieptepunt van midden november op 1.5840.

USD/JPY
Het pair heeft gefaald om voor de tweede keer het resistance level op 84.40 te doorbreken. Mocht er een duidelijke close volgen boven deze lijn, dan zou een gebrek aan een duidelijk resistance level op de charts het pair kunnen opjagen naar het hoogste punt sinds de interventie, op 85.90.

USD/CHF
Het lijkt er op dat de Bears een lijn in het zand hebben getrokken op 1.0040, het 50% retracement level van de beweging van augustus tot oktober. Het pair heeft de resistance line nu viermaal getest en faalde. Een close boven dit level zou het pair naar het volgende resistance level op 1.0180 kunnen brengen, het 61% retracement level voor hetzelfde tijdvlak.

De Joker

Goud
De handel van dinsdag eindigde met een shaved head candlestick, wat een signaal kan zijn van potentiële bullishness voor de grondstof. Dit is in contrast met het head and shoulders patroon dat verschijnt op de daily chart. Het chartpatroon duidt op een potentiële reversal. Forextraders zouden long kunnen blijven op goud, tot er een close komt beneden de neklijn als bevestiging van het head and shoulders patroon.

Bron: Forexyard