30 nov 2010: Veilige valuta's blijven stijgen door hogere risk-aversion

Publicatiedatum : 30 november 2010

Handelaren brengen hun activa onder bij veiligere, minder rendabele valuta. Dit lijkt een rol te spelen in de correctie van de belangrijkste crosses. De USD en JPY, die in tijden van marktstress als veiliger worden beschouwd dan andere valuta, zullen waarschijnlijk in trek blijven nu investeerders wegblijven bij de riskantere activa.

Economisch nieuws

USD - Herstel van de dollar zet door
De dollar haalde maandag haar hoogste niveau in twee maanden ten opzichte van de EUR en JPY en steeg door de vraag naar safe-haven valuta, nadat de schuldencrisis in de eurozone de investeerders weerhield van het nemen van risico's. Bij de afsluiting van gisteren steeg de USD ten opzichte van de EUR en stuwde het veel verhandelde valutapair naar 1.3110. De dollar reageerde ongeveer hetzelfde ten opzicht van de JPY en sloot op 84.25.
Nu de economie van de US zich stabiliseert zijn valutatraders zich meer gaan richten op fundamentals, zoals de economische groei en de rentetarieven voor de korter termijn. Deze nieuwe verschuiving zou de komende maanden de glans van de USD-stijging kunnen wegnemen. Een sterkere valuta is belangrijk voor de US , daar het buitenlandse investeerders aantrekt voor de staatsobligaties die het record-begrotingstekort moeten financieren. De keerzijde is dat het de winstgroei voor bedrijven met internationale verkopen kan verminderen doordat het de export vanuit de US duurder maakt.
Vandaag is de meest belangrijke economische indicator die zal worden gepubliceerd vanuit de US, het CB Consumer Confidence op 15:00 GMT. Traders zullen hier vandaag goed op letten. Een sterker dan verwacht resultaat zou de USD op de korte termijn verder kunnen opdrijven. Traders wordt verder aangeraden om de Fed Chairman Bernanke Speech te volgen, rond 20:00 GMT. Deze toespraak zal heel waarschijnlijk impact hebben op de bewegingen van de dollar. Traders wordt aangeraden om hier goed op te letten, daar dit waarschijnlijk het gedrag van de dollar zal bepalen voor de rest van de handelsdag.

EUR - EUR op dieptepunt in 2 maanden tegen dollar
De euro daalde maandag naar een dieptepunt in twee maanden ten opzichte van de dollar en zou nog meer verlies kunnen lijden, nu het reddingsplan voor Ierlands weinig hielp om de vrees bij investeerders voor een bailout van andere economieën uit de eurozone, weg te nemen. Het resultaat daarvan was dat de EUR/USD daalde naar 1.3063, het laagste niveau sinds september. De 16-landenvaluta reageerde ongeveer hetzelfde ten opzicht van de JPY en sloot op 110.49.
De ministers van financiën van de Europese Unie hebben ingestemd met een reddingspakket van 85-miljard euro voor Dublin en keurden de contouren goed van een permanent systeem voor de aanpak van een crisis. Dat zou ertoe kunnen leiden dat particuliere obligatiehouders na 2013 een deel van de lasten van een herstructurering van staatsschulden moeten dragen.
Het sentiment bleef echter fragiel, met een lauwe reactie op de verkoop van Italiaanse obligaties. Dit accentueerde het onbehagen bij investeerders over de schulden in de eurozone. Bovendien steeg maandag het waarborgen van Portugese en Spaanse schulden tegen wanbetaling naar een recordhoogte.

JPY - Yen haalt gemengde resultaten ten opzichte van de grote valuta
De yen beëindigde de handelssessie van gisteren met gemengde resultaten ten opzichte van de grote valuta. De Japanse yen steeg maandag opnieuw ten opzichte van de euro en handelde rond het 110.50-level, te midden van een brede verkoop van de euro. De yen reageerde ongeveer hetzelfde ten opzicht van de NZD, waarbij het pair daalde van 63.19 naar 62.75 tegen het eind van de dag. De yen sloot gelijk ten opzichte van de USD op 84.07.
Een sterke yen zet Japanse exporteurs op een achterstand doordat hun goederen minder concurrerend zijn voor buitenlandse handel. Dit vermindert de inkomsten en dat bedreigt weer de grootste drijfveer voor de groei van de Japanse fragiele economie. Het resultaat daarvan was dat de exportgroei van Japan in oktober daalde naar het laagste niveau van dit jaar, waarbij het nog eens extra werd getroffen door een afnemende buitenlandse vraag.
De yen verzwakte de laatste weken echter van een hoogste punt in 15 jaar ten opzichte van de dollar, nadat zorgen over de eurozone en spanning tussen het verdeelde Koreaanse schiereiland de vraag naar de greenback opjoeg.

Ruwe Olie - Ruwe olie handelt bij $86 per vat
De prijs van ruwe olie steeg maandag naar $85.89, nadat het koude weer in Europa en de hoop op hernieuwde vraag bij consumenten, de termijncontracten voor brandstoffen opdreven. Dit ondanks een sterke dollar en de vrees dat het reddingsplan voor Ierland misschien niet genoeg zou kunnen zijn om Europa's schuldzorgen te verminderen.
De prijs voor ruwe olie zigzagde, na het bereiken van een hoogste punt in 25-maanden $88.62 op 11 november. Sinds 20 oktober daalde hij niet meer beneden de $80.
Vandaag zouden traders moeten letten op het US Consumer Confidence rapport, dat staat gepland om 15:00 GMT. Dit heeft recent vaak een grote invloed gehad op de prijs voor ruwe olie, vooral voor de korte termijn.

Technisch nieuws

EUR/USD
Het EUR/USD cross was de laatste twee weken bearish. Het lijkt er echter op dat deze trend wel eens zou kunnen eindigen. De RSI van de daily chart toont het pair in het oversoldgebied, wat aangeeft dat er elk moment een opwaartse correctie kan komen. Long gaan met tighte stops zou een verstandige keuze kunnen zijn.

GPB/USD
De RSI van dit pair lijkt in het oversoldgebied te drijven op de daily chart, wat aangeeft dat er een opwaartse correctie zou kunnen komen. De opwaartse beweging op de 4-hour chart's momentum-oscillator ondersteunt eveneens deze mogelijheid. Mocht de doorbraak komen, dan zou long gaan met tighte stops de voorkeurs kunnen hebben.

USD/JPY
De bullish trend verliest aan kracht en het pair lijkt zich te consolideren rond het 90.10 level. De RSI op de daily chart drijft al in het overboughtgebied, wat aangeeft dat een recente opwaartse trend verzwakt en er een bearish correctie kan komen. Short gaan met tighte stops zou een verstandige keuze kunnen zijn.

USD/CHF
Het USD/CHF cross heeft in de afgelopen week veel bullish gedrag laten zien. Er zijn echter technische gegevens die een bearish move voor vandaag ondersteunen. De RSI van de daily chart lijkt aan te geven dat het pair in het overboughtgebied drijft, wat leidt tot de conclusie dat er een neerwaartse correctie in aantocht is. Short gaan met tighte stops zou zich vandaag kunnen uitbetalen.

De Joker

Ruwe Olie
De olieprijs steeg gisteren beduidend en piekte op $85.89 per vat. De RSI op de 8-hour charts drijft echter in een overboughtgebied, wat aangeeft dat een recente opwaartse trend aan kracht verliest en er een bearish correctie lijkt te komen. Dit zou voor forextraders een goede mogelijkheid kunnen zijn om de trend op een vroeg stadium op te pakken.

Bron: Forexyard